Когда-то новаторский, теперь стандартный: Робо-консультанты прочно закрепили свое место в сфере управления инвестициями.
У многих старых брокеров теперь есть онлайн-консультации, в том числе Vanguard, Charles Schwab, Fidelity и E-Trade. Независимые предложения, такие как Betterment и Wealthfront, наращивают активы.
Эти компании несут финансовые консультации массам, взимая минимальную плату за управление за услуги, которые когда-то были доступны только богатым: такие вещи, как индивидуальное распределение активов, автоматическая ребалансировка и сбор налоговых убытков.
Если вы думаете присоединиться к этому импульсу, первым делом нужно решить, какой онлайн-консультант лучше всего подходит для вас. Это все более и более переполненная область, с вариантами, которые варьируются от полной автоматизации – роботы-консультанты в полном смысле этого слова – до гибридов, сочетающих компьютерные алгоритмы с финансовыми консультантами. Чтобы сузить круг вопросов, рассмотрите следующие критерии.
Комиссия за управление
Робо-консультанты обычно взимают ежегодную комиссию за управление, которая рассчитывается как процент от ваших инвестированных активов. Если комиссия составляет 0,25% в год, вы заплатите 25 долларов на балансе в 10 000 долларов. Каждый доллар, который вы платите в качестве комиссионных, – это доллар, который вы не получаете в виде дохода от инвестиций.
Плата за управление онлайн-консультантом варьируется от нуля – снимаю шляпу, SoFi Automated Investing и Schwab Intelligent Portfolios – до 1%, хотя более типичное окно составляет от 0,25% до 0,50%.
Некоторые консультанты, такие как Wealthfront и SigFig, бесплатно управляют частью ваших активов. Если у вас есть только небольшая сумма для инвестиций, вы можете подумать о том, чтобы начать с нее.
Предлагаемые услуги
Так почему бы не выбрать SoFi или Schwab Intelligent Portfolios, если их услуги бесплатны? Ответ заключается в том, что гонорары – это лишь часть головоломки онлайн-консультантов. Вы также хотите рассмотреть услуги, предоставляемые консультантом, некоторые из которых могут улучшить вашу прибыль, которая может компенсировать любую разницу в комиссионных.
Автоматическая ребалансировка, сбор налоговых убытков и распределение портфеля в соответствии с вашими целями и устойчивостью к риску обычно входят в стандартную комплектацию. Другие услуги могут быть специфическими для консультанта. Например, Wealthfront предлагает прямую индексацию счетов на сумму 100 000 долларов и более, что дает еще большее налоговое преимущество за счет инвестирования в отдельные ценные бумаги. Acorns связывает ваши кредитные и дебетовые карты, чтобы округлить ваши покупки, инвестируя изменения в портфель, управляемый роботом-консультантом. И Betterment ориентирован на поведенческие финансы с множеством целевых инструментов, призванных мотивировать вас экономить больше. Некоторые роботы предлагают варианты социально ответственного инвестирования, которые могут оказать положительное влияние на мир, пока вы инвестируете.
Робот против совета человека
Кроме того, существуют консультанты, которые дополняют свое компьютерное моделирование реальными живыми людьми, либо в виде постоянно меняющегося состава финансовых консультантов, который меняется каждый раз, когда вы звоните, либо предлагая клиентам специальных консультантов. Последний, как вы понимаете, обычно дороже.
Часто вы платите немного больше за гибридную услугу или подпадаете под повышенный минимум. Personal Capital, например, взимает 0,89% и предлагает клиентам с 200 000 долларов и более двух специализированных финансовых консультантов. Остальные клиенты получают доступ к команде.
Полномочия этих консультантов различаются – некоторые из них являются зарегистрированными консультантами по инвестициям, некоторые – полноценными сертифицированными специалистами по финансовому планированию, поэтому не забудьте сравнить и сопоставить и в этом отношении. Также обратите внимание, что количество и вид доступа, который вы получаете, могут быть ограничены.
Варианты инвестирования
Эти компании еще слишком молоды, чтобы давать точные оценки эффективности. Они почти полностью существовали на бычьем рынке, и любое превосходство одного советника над другим можно легко отнести к классам активов, которые советник имеет более весомый вес, а не к долгосрочному послужному списку успеха. (И есть много причин, по которым производительность роботов – лишь одна из частей головоломки.)
Но вы можете судить о вариантах инвестирования, которые предлагает советник. Один из способов – посмотреть на соотношение расходов этих инвестиций. Эти сборы идут компаниям инвестиционных фондов – индексным фондам и биржевым фондам, используемым в вашем портфеле, а не роботам-консультантам, хотя в некоторых случаях они являются одними и теми же. Например, фирма, у которой есть собственные фонды, такие как Vanguard, Schwab или Fidelity, вероятно, будет использовать многие из этих средств в своих портфелях роботов-консультантов. Ваша цель – сохранить как можно более низкие коэффициенты расходов.
Большинство робо-консультантов инвестируют исключительно в торгуемые на бирже фонды с коэффициентами расходов, которые обычно в среднем ниже 0,20%. Оценивая онлайн-консультантов, посмотрите на общую стоимость – комиссию за управление плюс средние коэффициенты расходов – чтобы получить полное представление о том, что выходит из вашего кошелька. Вам также следует посмотреть на количество классов активов, включенных в используемые портфели, и процент ваших инвестиций, отнесенных к наличным деньгам. Вы можете найти эту информацию на веб-сайте робо-консультанта, во время процесса регистрации или позвонив консультанту напрямую.
Минимумы счета
У онлайн-консультантов минимальный размер счета варьируется от 0 до 100 000 долларов, так что это ключевой компонент процесса принятия решения. Если вы начинаете с нуля, вам нужно искать советника без каких-либо минимумов. В целом, чем выше уровень персонализированного обслуживания, например, выделенный финансовый консультант, тем выше минимальные начальные вложения.
Типы управляемых счетов
За исключением Blooom, который специально занимается 401 (k) s, большинство онлайн-консультантов обслуживают IRA и налогооблагаемые счета. Если у вас есть 401 (k), который предлагает совпадающие доллары, сначала установите приоритет этой учетной записи, потому что это совпадение является гарантированным возвратом ваших инвестиций.
После того, как вы запечатлили матч, подумайте о том, чтобы открыть IRA с онлайн-консультантом. Налогооблагаемые счета в robo-Advisors следует использовать, если вы исчерпали свои 401 (k) и IRA взносы или для долгосрочных целей сбережений, например, для первоначального взноса за дом.